Давай поговорим о твоих доходах и расходах - Карл Ричардс (2017)

Есть и более удачные рекомендации, чем 60/40 по умолчанию. Но можно вспомнить слова учредителя Vanguard Group Джона Богла, которого осыпали вопросами, как выстроить инвестиционный план. Он сказал: «Возможно, есть советы получше, чем тот, который я предлагаю вам, но гораздо худших рекомендаций – просто бесконечное множество». Итак, можно ли придумать что-то получше? Безусловно. Но правда ли, что с таким базовым портфелем вы все равно будете в гораздо лучшем положении, чем другие? Да.

1. Определите свои потребности на следующие десять лет. Отложите эту сумму на депозиты и в сбережения.

2. Из тех денег, которые вам не понадобятся в течение более длительного срока (более 10 лет), 60 % разместите в акции в следующем соотношении:

A. 18 % от общей суммы портфеля должны составлять акции зарубежных компаний. Я часто рекомендую индексный фонд Vanguard Total International Stock Index Fund, хотя я не связан с Vanguard.

B. 42 % выделите на американские бумаги, например через индексный фонд Vanguard Total Stock Market Index Fund.

3. Оставшиеся 40 % вложите в надежные облигации с фиксированным доходом. Я рекомендую вариант с невысокими издержками и хорошо диверсифицированный – вроде индексного фонда облигаций Vanguard Total Bond Market Index Fund.

Соотношение 60/40 выбрано в качестве основного не просто так. Оно исторически себя оправдало.

Но это не означает, что с ним все идеально.

• В нем не учитываются различия между вашей ситуацией и ситуацией других инвесторов.

• В нем не учитываются ваши цели.

• В нем не учитываются ваши критерии надежности и способность придерживаться плана, когда рынок идет на спад.

• В нем не учитывается ваш запас времени.

• В нем не учитывается, с каким уровнем рисков вы можете работать.

Индивидуальная настройка портфеля в соответствии с индивидуальными целями и ценностями

Лучше всего, если индивидуальной проработкой инвестиционного плана будет руководить финансовый консультант, но я хочу рассказать вам несколько историй из опыта моих клиентов, которые смогли настроить базовый портфель под себя с учетом того, что они уяснили для себя из разговора о ценностях.

Сценарий первый: Достойная старость и время для путешествий

Грег и Бриттани назвали в числе самых важных своих ориентиров уверенность в завтрашнем дне, а также достойную старость и свободное время, которое можно проводить с детьми.

Сначала мы разделили этот список и выписали краткосрочные цели (в пределах следующих двадцати лет) и долгосрочные (более двадцати лет), чтобы определить, какую сумму нужно отнести на сберегательный счет и какую разместить в акции и облигации.

Долгосрочные цели Грега и Бриттани:

1. Достойная старость (401[k]).

2. Прочный фундамент для детей.

3. Прочие долгосрочные цели на срок от двадцати лет, например путешествия.

Краткосрочные цели Грега и Бриттани:

1. Накопления на отдых (начиная со следующего года)

Вот как мы определили для них инвестиционную стратегию и схему распределения средств:

1. Для начала мы взялись за краткосрочные цели. Было понятно, что они не хотят размещать средства, откладываемые на путешествия, на фондовом рынке ввиду рисков, о которых мы говорили выше. В конечном итоге они приобрели годовой депозитный сертификат и каждый год пролонгируют его под новую процентную ставку.