Будущее глазами одного из самых влиятельных инвесторов в мире. Почему Азия станет доминировать, у России есть хорошие шансы, а Европа и Америка продолжат падение - Джим Роджерс (2013)

Перед заседанием Национального экономического клуба в Вашингтоне, вскоре после назначения в совет директоров Федеральной резервной системы в 2002 году, Бернанке сформулировал свой подход к монетарной политике. Известны его слова: «Американское правительство имеет в своем распоряжении технологию, известную как печатный станок (или в наши дни его электронный эквивалент), что позволяет практически бесплатно производить нужное количество долларов США… Мы заключаем из этого, что при системе бумажных денег последовательное в своих решениях правительство всегда может поддерживать высокий уровень расходов и при этом удерживать инфляцию».

Это просто Гринспен-младший, их целая династия. Вместе эти гиганты мысли начали игру в музыкальные стулья, которая привела к всемирному финансовому кризису 2008 года.

Пока Гринспен ободрял всех, призывая тратить как можно больше, брать закладные под выгодный процент и приобретать дома, а лучше два или три, и притом без всякой предоплаты, разве только покупатель – безработный; пока он сдерживал процентные ставки, чтобы удерживать покупательскую лихорадку, на том нелепом основании, что цены на недвижимость все равно не могут упасть; пока банки залезали в астрономические долги и выдавали плохие кредиты, а потом продавали их как ценные книги, тем самым снимая с себя всякую ответственность (с одобрения Гринспена); когда двадцатишестилетние молодцы из рейтинговых агентств, только что вышедшие из колледжа, без всякого опыта работы на рынках, стали ежедневно выдавать сотни рейтингов ААА этим мусорным деривативам; пока все это происходило, я и мои единомышленники не уставали повторять, что король-то голый.

Я предупреждал о жилищном пузыре еще в 2003 году (в «Приключениях капиталиста»), но, как бывает во время всех маний, скептикам мало кто верит: их или игнорируют, или высмеивают. Более того, я не только предсказал жилищный пузырь, но и удачно вывел все свои деньги в надежное место. Когда меня спросили, как я буду покрывать продажу без покрытий акций Citibank (тогда 50 долларов за акцию) и Fannie Mae, я ответил, что буду покупать, когда акции упадут до пятерки. Конечно, и пресса, и аналитики выказывали мне недоверие, но акции обеих компаний в итоге упали ниже доллара за штуку.

А ведь я предупреждал.

В любой игре в музыкальные стулья, как неоднократно случалось в истории рынков, проигрывает последний, число проигравших постоянно растет – и дела идут все хуже и хуже. Алан Гринспен, организатор игры, довел ситуацию до критической, но тут срок его работы в Федрезерве подошел к концу, и он предоставил право заключительного аккорда Бернанке и таким парням, как Хэнк Полсон.

В 2008 году Хэнк Полсон был секретарем Казначейства. Когда грянул кризис субстандартного ипотечного кредитования, все банкиры в Нью-Йорке стали обрывать ему телефон, вереща, что мир катится в пропасть. Да, их мир действительно близился к концу (или по крайней мере так казалось). И конечно, когда такие люди видят, что банкротство близко, они звонят своим друзьям из правительства! Полсон направился к президенту Джорджу Бушу-младшему, чтобы сообщить, что новая Великая депрессия на пороге. Буш (он сначала ничего не знал и вообще вряд ли знал, сколько букв «с» в слове «депрессия») сказал Полсону: «Делай что хочешь». Таким образом, он переложил ответственность на человека, за два года до этого бывшего СЕО Goldman Sachs – одного из банков, который сейчас и нужно было спасать. Именно Полсон в Goldman Sachs восемь лет стоял во главе неистовой обжираловки, в течение которой ненасытный банк объедался субстандартными закладными – мусорными бумагами, от каких теперь невозможно избавиться (от них задыхаются сейчас его коллеги по прежней работе).